En 2024, la industria de cables y alambres experimentó importantes avances en cuanto a crecimiento del mercado, fusiones y adquisiciones, avances tecnológicos y desafíos. A continuación, un resumen de todo lo importante que ocurrió:

Crecimiento del mercado

El mercado global de cables y alambres continuó su expansión, impulsado por el desarrollo de infraestructura, los proyectos de energía renovable y el auge de los vehículos eléctricos (VE). Se estima que el mercado se valoró en aproximadamente 240.300 millones de dólares en 2023, con proyecciones que indican una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8,1 % entre 2024 y 2032, alcanzando potencialmente los 500.700 millones de dólares para 2032 ( GmInsights ).

Fusiones y adquisiciones

• Grupo Prysmian : En agosto de 2024, Prysmian finalizó la adquisición de la empresa estadounidense Encore Wire por 4.200 millones de dólares, lo que reforzó su presencia en el mercado norteamericano. Esta estrategia llevó a Prysmian a aumentar sus previsiones de beneficios básicos y de efectivo para todo el año ( Reuters ).
• Volex : En octubre de 2024, Volex, empresa fabricante de cables, intentó adquirir a su rival más pequeño, TT Electronics, mediante una oferta de 249 millones de libras. Tras dos intentos fallidos, el presidente ejecutivo de Volex, Nat Rothschild, apeló directamente a los inversores con una oferta de 139,6 acciones anuales, consistente en efectivo y nuevas acciones de Volex, lo que representa una prima del 76,7 %. A pesar de la atractiva oferta, el consejo de administración de TT consideró que Volex infravaloraba la empresa ( The Times ).

Desafíos

La fluctuación de los precios de las materias primas, especialmente del cobre, planteó desafíos a los fabricantes. Por ejemplo, la empresa india RR Kabel reportó una caída del 33% en sus ganancias del segundo trimestre debido al aumento de los costos del cobre y la baja demanda de productos eléctricos ( Reuters ).

Desarrollos regionales

• Asia-Pacífico : Esta región siguió siendo un mercado importante, y se espera que crezca de 104,2 mil millones de dólares en 2024 a 170,7 mil millones de dólares en 2029, impulsada por una rápida urbanización y extensos proyectos de infraestructura ( GlobeNewswire ).
• América del Norte : Las inversiones en energía renovable y modernización de la red continuaron impulsando la demanda de soluciones de cable avanzadas, incluidos cables de corriente continua de alto voltaje (HVDC) y cables compatibles con redes inteligentes ( GmInsights ).

Proyectos notables

• Champlain Hudson Power Express (CHPE) en Estados Unidos progresó, con empresas como Southwire obteniendo contratos para suministrar cables eléctricos subterráneos ( WireTech ).

El CHPE es un proyecto de transmisión diseñado para suministrar 1250 megavatios de energía hidroeléctrica renovable desde la frontera entre Estados Unidos y Canadá hasta Queens, Nueva York. Esta capacidad es suficiente para abastecer a más de un millón de hogares. Southwire ha sido adjudicataria de un contrato para suministrar algunos de los cables eléctricos subterráneos para este proyecto, en colaboración con NKT, proveedor de cables llave en mano del proyecto y propietario de la tecnología del sistema.

• El Proyecto de Transmisión SunZia es una línea de transmisión HVDC de 880 kilómetros que transporta 3000 MW de energía eólica desde Nuevo México a los mercados de Arizona y California. Es uno de los proyectos de transmisión de energía renovable más grandes de EE. UU. y busca descarbonizar la red eléctrica del suroeste mediante la integración de energía eólica a gran escala. La producción comenzó en 2024 y se espera que el proyecto concluya en 2026.

Tensiones geopolíticas

La escalada de conflictos geopolíticos, en particular entre grandes economías como Estados Unidos y China, ha provocado un mayor proteccionismo comercial y controles a las exportaciones. Estados Unidos y China compiten por el dominio en sectores estratégicos como las energías renovables, la infraestructura 5G y la inteligencia artificial. Estas medidas han alterado las rutas de suministro tradicionales y han obligado a las empresas a reevaluar sus estrategias de abastecimiento, buscando a menudo diversificar sus proveedores para mitigar los riesgos ( Financial Times ).

Disputas laborales

La segunda mitad de 2024 ha sido testigo de importantes movilizaciones laborales, incluyendo huelgas en los principales puertos y centros de fabricación. Estas interrupciones han provocado retrasos en la producción y la distribución, lo que pone de relieve la necesidad de que las empresas desarrollen estrategias de cadena de suministro más resilientes y flexibles ( KPMG ).

Preocupaciones ambientales

Los eventos provocados por el cambio climático, como fenómenos meteorológicos extremos y desastres naturales, han impactado cada vez más las cadenas de suministro. Por ejemplo, las sequías que afectan vías fluviales clave han obstaculizado el transporte, mientras que las inundaciones han dañado la infraestructura, provocando retrasos y un aumento de los costos ( The Times ).

Cambios estratégicos

En respuesta a estos desafíos, las empresas están adoptando estrategias como la deslocalización cercana y la deslocalización de amigos, trasladando la producción más cerca de los mercados finales o de regiones políticamente estables. Por ejemplo, las inversiones en el Sudeste Asiático han aumentado a medida que las empresas buscan diversificar sus bases de fabricación fuera de China ( Time ).

Precios de los materiales

A finales de 2024, los precios de metales industriales clave como el cobre y el aluminio experimentaron fluctuaciones notables debido a diversas dinámicas del mercado.

Cobre

• Precio actual : Aproximadamente $4,08 por libra.
• Dinámica del mercado : A lo largo de 2024, los precios del cobre se han visto influenciados por la actividad industrial mundial, las limitaciones de la oferta y la demanda de tecnologías verdes. En el primer trimestre, los precios rondaron los $8,500 por tonelada métrica, subiendo a $9,000 por tonelada métrica en el segundo trimestre debido a las limitaciones de la oferta y la fuerte demanda ( Stelar Technical ).
• Oferta y demanda : Los analistas han observado un ligero déficit de oferta en el mercado del cobre, con una escasez proyectada de 73.000 toneladas métricas en 2024. Se espera que este déficit respalde los precios impulsados ​​por la demanda de los sectores de transición energética y la dinámica de oferta restringida ( Metal News ).

Aluminio

• Precio actual : Aproximadamente $2,541.50 por tonelada métrica.
• Dinámica del mercado : Los precios del aluminio han mostrado una tendencia hacia la escasez, lo que podría impulsar los precios al alza más adelante en 2024. En el primer trimestre, los precios rondaron los $2,250 por tonelada métrica, aumentando a $2,300 en el segundo trimestre, con expectativas de alcanzar los $2,450 en el cuarto trimestre ( Metal News ).
• Oferta y demanda : Se espera que la oferta mundial de aluminio refinado se expanda un 2,7% en 2024, y se anticipa que el mercado estará ampliamente equilibrado, con tendencia a una escasez que puede elevar los precios ( Metal News ).

Influencias del mercado

• Actividad industrial : Se espera que la caída proyectada de la actividad industrial mundial, especialmente en China, EE. UU. y Europa, afecte los precios de los metales. Los analistas predicen que esta desaceleración podría provocar una bajada de los precios de metales como el cobre y el aluminio, lo que afectaría las ganancias de las principales empresas mineras en 2024 y 2025 ( MarketWatch ).
• Transición energética : El impulso mundial hacia la electrificación y la energía renovable continúa impulsando la demanda de metales como el cobre, que es Esencial para la infraestructura energética. Se prevé que esta demanda sostenida impulse los precios del cobre, impulsándolos potencialmente a máximos históricos ( The Times ).

Tendencias intersectoriales

• Electrificación del transporte : La creciente adopción de vehículos eléctricos (VE) está influyendo en múltiples sectores, como la fabricación y la construcción de equipos eléctricos. Existe una creciente necesidad de desarrollar infraestructura de carga para VE, que depende en gran medida de soluciones de cableado avanzadas ( Kedbrooke ).
• Soluciones de almacenamiento de energía : Los avances en tecnologías de almacenamiento de energía, como baterías y supercondensadores, son cruciales para la integración de fuentes de energía renovables y la estabilidad de las redes inteligentes. Este avance impulsa la demanda de componentes y sistemas eléctricos especializados ( Fuentes globales ).